温馨提示：本站仅提供公开网络链接索引服务，不存储、不篡改任何第三方内容，所有内容版权归原作者所有
AI智能索引来源：http://www.bee.com/zh/25175.html
点击访问原文链接

Stablecoin Market Report: Market value continues to grow, but the inflow rate has slowed down significantly | Bee Network

进入原网站 导航首页
Stablecoin Market Report: Market value continues to grow, but the inflow rate has slowed down significantly | Bee Network Login 熱門新聞 Meme Launchpad AI 代理商 DeSci 熱門鏈瀏覽器 新人必讀 衝百倍幣 蜜蜂遊戲 必備網站 必備APP 必關大神 DePIN 新人必備 教我避坑 基本工具 深度網站 交易所 NFT 工具 你好， 登出 Web3宇宙 遊戲 DApp 蜂巢 增長平台 生態 搜尋 英語 Coins儲值 登入 下載 Web3大學 遊戲 DApp 蜂巢 生態 家•分析•正文 穩定幣市場報告：市值持續成長，但流入速度明顯放緩分析2 年前 (2024)更新懷亞特 39,2951 4 原作者：BitU協議

BitU Protocol 今天發布了最新的穩定幣市場回顧——2024 年 9 月，深入研究了不斷發展的穩定幣格局及其與主要加密資產的相互作用。該報告強調了重要的市場趨勢、穩定幣的表現以及影響更廣泛的加密生態系統的關鍵相關性。

過去一年，穩定幣的市值持續成長，推動了主要市場趨勢。本次回顧探討了 USDT、USDC 和 DAI 等主要穩定幣的卓越表現，同時也關注了快速崛起的參與者，如 PY美元 , 美元 , 比特大學 和 建築工業設計聯盟 .

免費閱讀並下載報告：

英語： https://docsend.com/v/g63d 5/stablecoin_overview_sept2024_en

中國人： https://docsend.com/v/g63d 5/stablecoin_overview_sept2024_cn

穩定幣持續流入，但風險資產近期不升反降

資料來源：CoinGecko、Defillama

過去一年來，穩定幣的市值 增加。 資金流入也是核心原因 價格上漲 加密資產。 BTC過去一年增加了近122%， 而ETH則略低，增加了48.52%。

然而，近段時間穩定幣的流入 已經明顯放緩 ， 但 它仍在增長 。然而，作為主流資產，BTC和ETH的價格並沒有隨著穩定幣的流入而上漲， 但反而墮落了。

BTC在過去120天內下跌了約10%， 而ETH則下跌了近22%。 這兩個月ETH跌幅更大， 超過 26%。 比特幣小幅回升，下跌 4.8%。

DAI沒有波動性，而PYUSD、USDe、BUIDL等今年以來成長迅速

資料來源：CoinGecko、DefiLlama

DAI 作為除 USDT 和 USDC 之外第三大、最大的去中心化穩定幣， 過去一年其市值幾乎沒有變化。

過去一段時間成長較快的穩定幣有PYUSD、USDe、FDUSD和USDY。 PYUSD過去一年市值增加了16532%， 並在近期保持了良好的成長動能。美元 今年以來增加了3151%， 但近期受市場影響較大， 其市值已大幅下降。

FDUSD 作為 BUSD 的替代品，也 去年在幣安的支持下成長了 547%。 USDY作為RWA的領導者之一，今年也得到了快速的成長。 BUIDL作為RWA目前的龍頭，市值為 超過$500M。

值得一提的是 BUIDL 是一種安全性， 這與其他穩定幣不同。

穩定幣總數接近200個，前五名市值佔比超過96%

資料來源：Defillama

目前加密貨幣市場上有193種不同規模的穩定幣，其中大部分市值低於$1億，只有5種穩定幣市值超過$10億。

這五種穩定幣，數量佔總數的2.6%，佔穩定幣總市值的96.11%。

大多數頂級穩定幣都有法定貨幣支持

資料來源：Defillama

市值超過1億美元的穩定幣僅有17個，但這些穩定幣的市佔率卻接近99%。 在這 17 種穩定幣中，10 種由法定貨幣支持，其餘 7 種由加密資產支持。

從市值來看，法幣支持的穩定幣佔比為94.16%，加密資產支持的穩定幣佔比為5.84%。

ETH 和 TRON 上的穩定幣規模相當

資料來源：Defillama

從生態分佈不同來看，USDT和USDC佈局最廣，發行地 近80 L1/L2。接下來是 DAI，而其他穩定幣則專注於相對較少的生態系統。

就生態系統本身而言，無論從規模或品種來看，ETH無疑是最大的穩定幣發行生態系統，其次是波場TRON。兩個領先的生態系統佔 穩定幣發行規模48.5%和35.4%。

當然，需要注意的是，TRON 上的所有穩定幣基本上都是 USDT，而 ETH 或其他較小的生態系統在穩定幣類型方面則更加多樣化。

收益最高者：收入的需求高於對交易的需求

資料來源：Defillama

今年到目前為止，市值超過$10M、增速較快的前五名穩定幣包括： USDe、USDY、BITU、USD+、PYUSD。

這五個項目有一個共同點：使用者可以 透過在指定合約中持有或質押這些穩定幣來賺取穩定的無風險回報。

不難看出，能夠在市場上脫穎而出的穩定幣項目 不再單純滿足作為交易媒介的需求，更多的是穩定回報的需求。

最大輸家：合規和原生 DeFi 是受災最嚴重的領域

BUSD市值大幅下跌 是由於合規原因。

此外， 一半 Top Losers 中的項目相對較多 原生 DeFi 專案： LUSD（流動性）、USX（dForce）、SUSD（Synthetix）、MIM （Abracadabra.money），FRAX（弗拉克斯）。

新玩家
USDe, PYUSD BUIDL

資料來源：Defillama

過去一年，除了龍頭的USDT、USDC、DAI之外，還有三個 成長較快的項目，即 USDe、PYUSD 和 BUIDL。

其中，USDe是Ethena Labs發行的穩定幣。穩定幣的價值支撐來自於ETH（LST資產）現貨和ETH空頭的結合。而且還可以享受到 基於中心化交易所的市場基礎套利策略的好處和 ETH PoS 的好處。

原則上，BUIDL不能完全被視為一種穩定幣，而是一種 安全 。 BUIDL只是基於通證化在鏈上發行的證書 貝萊德管理的美國國債資產 。同時，由於貝萊德的信任背書，BUIDL已成為最大的RWA加密資產之一。其底層收入來源為美國國債收入。

另一種快速成長的穩定幣是著名支付公司Paypal推出的PYUSD。與其他兩種資產都在 ETH 上不同，PYUSD 最近的成長是在 Solana 鏈上。 PYUSD每週提供近$1百萬的收入支援。

美元

資料來源： 代幣終端

USDes 收入來自：基差套利和抵押資產的 PoS 收入。

表為USDe專案的財務報表，資料來源為Tokenterminal。

Revenue是指總收入數據，Expense是指分配給使用者（通常是sUSDe持有者）的收入金額，剩下的就是屬於團隊的利潤。

今年年初，USDe 成長迅速。當時主流幣種的資金利率套利年化報酬率極高，部分月份的APY報酬率甚至可以 超過40%。 USDe 也從中受益匪淺，利用抵押品賺取了大量收入。扣除後 其餘的 團隊的一部分 ，該協議仍然可以為USDes質押用戶提供非常高的APY。

但隨著市場降溫，美元表現平平。做大之後，其獲利數據卻大不如前。

目前，USDes 質押收益率僅為約 4%。相比之下，ETH 的質押收益率約為 3%。

當然，在USDe的成功之後，也出現了許多類似的計畫。然而，在市場低迷的情況下，收入來源的問題很難解決，這意味著能夠解決這個問題的項目 將會脫穎而出，更重要的是： 可持續發展。

建築工業設計聯盟

BUIDL基金的管理人是貝萊德， 是說投資人用美元投資這個基金後，投資人的美元就會交給貝萊德管理，所以 投資者真正的交易對手是貝萊德。

同時， 貝萊德投資的公司Securitize負責與貝萊德合作，在鏈上發行BUIDL Token，並將Token轉移給投資者。除了鏈上BUIDL Token的管理外， Securitize 可以向投資者出售 BUIDL，因為它是在 SEC 註冊的公司，這意味著它可以自行吸引客戶。

BUIDL 代幣是一種證券，而不是穩定幣。

投資BUIDL Token需要滿足相關合規條件。此外，BUIDL代幣 不能 目前可以像其他穩定幣一樣自由參與鏈上應用。

PY美元

PYUSD快速成長的核心原因是其官方補助的PYUSD獎勵， 每週提供$900,000。 這使得僅存款的APY就達到兩位數， 最高時接近20%。

與其他穩定幣不同的是，超過 60% 的 PYUSD 發行量都在 Solana 鏈上。

PYUSD Minalin 的問題非常簡單。當補貼獎勵 減少或消失 ，如果沒有足夠的硬場景支持， PYUSD能否維持 目前的成長和規模？

BITU：鏈上穩定性和信用的新範式

BitU Protocol 是另一個最近發展迅速的穩定幣相關協議，目前 TVL 約 $20 M。 推出後， BITU產量保持穩定， 使用者透過質押BITU來享受這項收益。

BitU Protocol是一個去中心化信用網路和全功能交易所 由超額抵押的 $BITU 穩定幣提供支援。使用者可以質押 $BITU 來賺取實際收益，並透過統一的體驗獲得跨多個市場的深度流動性。

BitU 協議使用戶能夠鑄造 $BITU，這是一種安全、穩健的與美元掛鉤的穩定幣，旨在透過最大限度地降低波動風險為用戶提供穩定的回報。使用者可以質押$BITU並獲得$sBITU以獲得真實回報。 $BITU 也可用作 Universal Exchange 上的抵押品，它從單一交易終端向多個集中式交易所提供深度流動性。

如同先前所提到的，穩定幣能夠產生收入最重要的能力是 收入的真實性、穩定性和可持續性。另外 基差交易 ，BitU Protocols 的收入來源還包括 內部借貸 . LTP 是市場上最大的加密貨幣主要經紀商之一，也是 BitU 在該領域的合作夥伴。 這樣既保證了資產的安全，又實現了穩定的收入。

目前，BitU協議僅針對機構開發。當然，普通用戶很快就能在DEX上獲得BITU並參與該協議。

比特U協議

穩定幣與主要市場資產的相關性 穩定幣和比特幣價格之間的相關性

資料來源：CoinGecko、Defillama

BTC和USDT的市值分別為 高度相關 大多數時候。這也證實了 穩定幣流入 是 推動BTC價格上漲的重要因素之一。

2023年上半年的負相關性主要是由於矽谷銀行申請破產對USDC的影響，影響了2023年上半年整體穩定幣與BTC市值的相關性。

一般來說，當市場良好時，兩者之間的相關性為 高於 當市場不好的時候。

近期，2024年下半年USDT與BTC的相關性明顯下降。這可能部分是因為 2024 年下半年的數據僅提供到 8 月底。

穩定幣與 ETH 價格之間的相關性

資料來源：CoinGecko、Defillama

與 BTC 的情況類似，ETH 價格與 USDT 市值之間的相關性 大部分時間都很高。

當市場不好的時候，雙方的流動性 顯然比 當市場良好時（2021年H 2， 2022 年 1 月、2023 年 2 月）。

截至8月底的2024年下半年數據顯示，ETH與穩定幣市值呈負相關。穩定幣市值持續成長，但 ETH 的市值/價格沒有 這種趨勢，以及 穩定幣的流入尚未進入ETH市場。

穩定幣和 ALT 之間的相關性

資料來源：CoinGecko、Defillama

ALT是指不含BTC、ETH的加密貨幣總市值、穩定幣以外的貨幣總市值。

ALT 表現出與 BTC 和 ETH 類似的趨勢，但是 相關係數沒有兩者那麼明顯。 重要原因之一可能是很多ALT本身並不是以穩定幣作為主要交易對進行交易。反而 , 它們與鏈上原生代幣相匹配，形成鏈上的流動性池。

截至 8 月底 2024 年下半年的數據仍顯示 ALT 與穩定幣市值之間存在負相關關係。

之間的相關性 加密市場中的不同資產類別

資料來源：CoinGecko、Defillama、BitU

加密貨幣是指加密貨幣的總市值

BTC ETH USDC USDT 是這四種資產的總市值

穩定幣是指穩定幣資產的總市值

ALT_Stablecoins 指 USDT 和 USDC 以外的所有穩定幣的總市值

ALT 是指不含 BTC、ETH 和所有穩定幣的加密貨幣總市值。

關於BitU協議

BitU 協議是一個去中心化信用網絡和一體化交易所，由超額抵押的 $BITU 穩定幣提供支持，可以抵押以獲得實際收益。透過單一、統一的體驗獲得跨多個市場的深度流動性。

BitU 協議允許用戶鑄造 $BITU，這是一種安全且有彈性的與美元掛鉤的穩定幣，旨在以最小的波動風險提供可靠的收益。使用者可以抵押 $BITU 並獲得 $sBITU 以獲得實際收益。 $BITU 也可以用作通用交易中心的抵押品，透過單一交易終端為各種中心化交易所提供深度流動性。

網站： 比特網

推特： x.com/BitU_Protocol

不和諧： Discord.com/invite/4 bRBGvCTan

原文連結

本文源自網路：穩定幣市場報告：市值持續成長，但流入速度明顯放緩

相關：Taiko 如何引領 Rollup 去中心化之路？ 原文 @xparadigms和@IngsParty 原標題：Decentralizing Rollups: A Neglected Priority in Rollups 原譯：weizhi，BlockBeats 去中心化是區塊鏈的核心價值之一。然而，為了提高以太坊的可擴展性，Rollup 方案在運作上犧牲了一定的去中心化。實現這些操作的完全去中心化仍然面臨著排序和結算證明的挑戰，特別是對於樂觀 Rollup 和零知識（zk）Rollup。儘管有這些挑戰，去中心化 Rollups 的發展仍在加速。一些樂觀的 Rollups 引入了無需許可的挑戰機制，並正在測試混合證明系統。 Taiko 專案因其清晰的去中心化路線圖而脫穎而出。讓我們更深入地了解原因。 1. 背景 – 核心組件：BCR 和 BBR Taikos 去中心化 Rollup 之路引入了兩個證明系統和框架： 可競爭的 Rollup…

#分析#代幣© 版權聲明文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。 上一篇 加密貨幣進化第03期| OKX Ventures Polychain Delphi：深入敘述並探索 C 的下一步 下一篇 Tiger Research：韓國仍然是區塊鏈主網的戰略地點嗎？ 相關文章 R2 Macroeconomic Outlook and Asset Allocation Framework 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 15,938 Robinhood Ventures into L2, Focusing on RWA Tokenization 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 6,460 2 When issuing currency becomes an assembly line 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 16,404 AI Agent Weekly Report | Arbus has repurchased 5 million tokens in the past 10 days; ORBIT’s weekly gain exceeds 130% (A 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 27,626 4 揭秘「新聞交易」：上線2秒買幣，10分鐘賺千萬 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 34,380 2 $3.35 Billion ‘Account Tax’: When EOA Becomes a Systemic Cost, What Can AA Bring to Web3? 6086cf14eb90bc67ca4fc62b 16,577 1 1 則評論 您必須先登入才能發表評論！ 立即登入 #BeelieverTYRDVMI 客人 “If you’ve lost money fraudulently to any company, broker, or account manager and want to retrieve it, contact www.Bsbforensic.com They helped me recover my funds!”

12 年前 Bee.com 全球最大的 Web3 入口網站 合作夥伴 CoinCarp Binance CoinMarketCap CoinGecko 幣活 盔甲 下載Bee Network APP開啟您的Web3之旅 白皮書 角色 常問問題 © 2021-2026.版權所有。. 隱私政策 | 服務條款 下載蜜蜂網路APP 並開始 web3 之旅 全球最大的Web3入口網站 合作夥伴 CoinCarp Binance CoinMarketCap CoinGecko Coinlive Armors 白皮書 角色 常問問題 © 2021-2026.版權所有。. 隱私政策 | 服務條款 搜尋 搜尋站內鏈上社群媒體新聞 熱門推薦： 擼毛打金 數據分析 必關大神 教我避坑 繁體中文 English 简体中文 日本語 Tiếng Việt العربية 한국어 Bahasa Indonesia हिन्दी اردو Русский 繁體中文

智能索引记录